沪深300等一批指数显示异常!业内人士:对股指期货交易者有一些影响
2020-04-25 | 上海证券报
正文:
4月20日早盘,多位投资者向上证报记者反映,沪深300指数等多个指数走势出现异常。
记者注意到,目前上交所股票、债券、基金、ETF、期权的行情显示和交易都正常。
沪深300指数重挫近3%
截至记者发稿,沪深300指数大幅低开后震荡下行,跌幅达到2.7%。
图:沪深300指数早盘走势
刚刚,上交所就此发布说明:
相比之下,上证指数、深证成指、创业板指均走势稳定,涨跌幅度均小于1%。
A股主要指数早盘表现
但记者发现,除了沪深300指数表现异常外,与沪深300指数相关的成分股、股指期货、ETF等却走势稳定。目前上交所股票、债券、基金、ETF、期权的行情显示和交易也都正常。
沪深300成分股方面。截至上午10时,300只成分股约130只股价上涨,约170只股价下跌。涨幅靠前股票如方正证券、复星医药等涨幅均在4%左右;跌幅靠前股票隆基股份下跌约6%,通威股份、金科股份跌幅约3%。
由此来看,沪深300成分股中并未出现权重股大幅下跌的情况。
沪深300指数成分股当前跌幅排名
沪深300指数股指期货方面。截至上午10时左右,沪深300期指当月合约(IF2005)下跌0.2%,下月合约(IF2006)下跌0.16%,其余两张远期合约下跌均小于1%。
由此来看,沪深300指数股指期货早盘也走势平稳。
中金所沪深300股指期货早盘情况
沪深300指数相关ETF方面。截至上午10时左右,华泰柏瑞沪深300ETF(510300)上涨0.16%,易方达沪深300发起式ETF(510310)下跌0.06%,广发沪深300ETF(510360)价格走平。
由此来看,市场主流的沪深300ETF早盘走势同样平稳,并未出现明显异动。
华泰柏瑞沪深300ETF早盘走势
中证指数系列大面积异常
事实上,除了沪深300指数外,其他中证系列指数也出现大面积异常。
如中证创业成长指数早盘暴跌超过20%,中证医药生物指数、300医药等跌幅均超过10%。
对于有涨跌幅限制的A股而言,指数如此的走势显然是不合逻辑的。
中证指数系列大面积异常
对于上午发生的指数报价异常情况,投资者在各大股票论坛中议论纷纷,有投资者表示被沪深300指数的走势“吓一跳”,也有投资者推测这可能与"指数计算错误"有关。
上证报记者采访了多位量化投资者,多数反映沪深300指数价格异常影响不大,虽然略有影响,但有一些预备措施,可以参考沪深300股指期货的价格。有的甚至直言:没啥影响。
中证指数公司有关人士对记者表示:相关情况正在排查中。
影响多大?
有资管机构指数投资负责人对此表示,对股指期货的交易者可能会有一些影响,如果投资人不懂得现在去看ETF价格的话,他们就彻底对市场价格没有准确信息了。要是有的机构,没有自己计算一个指数的能力,过于依赖于交易所的,就会出错。不过大部分策略应该不会特别依赖指数行情的,直接盯ETF就行了
但也有投资经理表示,指数价格异常多少还是会有些影响,具体要看不同的策略,一些期现套利和股指期权的策略可能会出现一些定价的错误。
幻方量化CEO陆政哲称,这个事情影响不大,我们都有多个维度的数据验证核对机制,基本会用成分股计算核对行情数据,也会有异常数据预警的。
他表示市场上大多数机构都会有核算的,目前ETF和期指总体正常。